金融如何为科技创新尤其是科技型中小企业提供高质量服务？这是2024金融街论坛年会的热点话题。与会嘉宾表示，要充分发挥银行信贷作用，创设专属信用评级体系，做到“善贷”科技型企业；要进一步发展股权融资市场，培育壮大耐心资本，支持创业投资做大做强，更好发挥“投早、投小、投硬科技”功能；要多方协作，搭建综合服务平台，注重产业政策、金融政策协同，加强法治环境支撑，持续为科技型企业注入发展动能。
加强信贷能力建设
我国目前的融资结构仍然以间接融资为主，银行信贷是金融服务科技创新的重要力量。但科技型企业尤其是初创期企业普遍具有轻资产、高技术、高成长特征，抵押物不足，现金流产出往往滞后于科技成果产出，在银行的传统信用评级模式下，这些企业较难达到授信审批门槛。
如何破解以上难题？与会嘉宾认为，关键要做到“善贷”。当务之急，银行要研究、了解科技型企业的特点，构建与其相适应的信用评级体系。
“‘善贷’，就是要加强信贷能力建设，善于发现并满足市场需求，既要紧扣新一轮科技革命和产业变革的需要，推动信贷管理流程再造和数字化智能化转型，又要用好灵活务实的传统手段，实现需求深度把握、风险全息画像、流程高效衔接。”国家金融监督管理总局局长李云泽表示。
在具体实践中，如何做到“善贷”？“坚持专业化经营模式，加强精细化服务供给，打造特色化产品矩阵，构建新颖化服务生态。”北京银行党委书记、董事长霍学文表示，该行已形成科技金融“1+17+N”专营组织体系，总行及17家分行已设立科技金融部，并设立69家科技特色、专营支行以及29家专精特新特色、专营支行。
霍学文认为，要构建专精特新企业的全链条、全周期、多元化、接力式服务体系，涵养国家高新、创新型中小企业等潜力客户，服务专精特新和制造业单项冠军企业，丰富股债联动实践，做好中小企业专精特新发展的全梯度培育服务。
特色化信贷产品背后，是科技型企业专属信用评级体系，这是银行信贷服务科技创新的核心能力。近年来，多家商业银行聚焦企业的创新能力与成长性，探索运用“技术流”风险评估模式。霍学文介绍，北京银行优化科技金融审批机制，建立授信审批绿色通道，提升专精特新审批时效；与此同时，全面培养科技金融、专精特新业务的“专注、专业、专家、专营”四专人才队伍，打造科技金融前、中、后台高效协同的专业服务团队。
培育壮大耐心资本
“现代科技创新投资周期长、资金量大，风险和不确定程度高，金融服务需求多元，特别是种子期、初创期企业更多依赖股权融资，积极、活跃的私募股权投资、风险投资是非常重要的参与者。”中国人民银行行长潘功胜表示，人民银行将加强与有关部门的沟通协作，完善金融支持科技创新政策体系，着力培育支持科技创新的金融市场生态，持续提升金融支持科技创新的能力、强度和水平。
“资本市场在金融运行中牵一发而动全身，在促进创新资本形成、助力产业转型升级、完善社会财富管理、稳定社会心理预期等方面发挥着独特而关键的作用。”中国证监会主席吴清表示。
近年来，我国资本市场服务科技创新的能力持续提升。一方面，多层次资本市场体系逐步形成；另一方面，创业投资迎来发展机遇期，国务院先后发布《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，支持创业投资做大做强。
股权融资具有风险共担、利益共享的特点，与科技创新的高风险、高收益特征更为契合。北京证券交易所董事长周贵华表示，针对创新型中小企业特点，北交所设计了多元化上市标准，已成为支持中小企业走专精特新道路的重要平台。截至目前，北交所共有上市公司254家，国家级专精特新“小巨人”占比超一半，每家公司平均拥有22项发明专利，平均研发强度近5%，是规上企业平均水平的三倍左右，今年上半年超八成企业实现盈利。
周贵华介绍，目前北交所近九成上市公司在上市前有创投机构的参与，平均每家企业有4家创投机构参与，创业投资借助北交所的上市并购等功能，实现了更加多元、便捷的退出。
“进一步支持新质生产力发展壮大，我们将以支持优质创新企业为重点，增强制度的包容性、适应性，改革优化发行上市制度，抓好新发布的‘并购六条’落地实施，尽快推出一批典型案例。”吴清说，与此同时，着力培育壮大耐心资本，综合用好股、债、期等各类工具，完善创业投资、私募股权投资“募投管退”支持政策，引导更好投早、投小、投长期、投硬科技。
搭建综合服务平台
接下来，如何进一步完善金融支持科技创新服务体系？与会嘉宾认为，金融服务科技创新要更加注重政策协同，加强法治环境支撑，持续提升科技型企业的内生增长动力与核心竞争力。
工业和信息化部中小企业局局长梁志峰表示，下一步，工业和信息化部将按照党中央、国务院部署，构建促进中小企业发展壮大的机制，多措并举开展中小企业融资促进工作。
具体来看，一是坚持政策引领，继续组织推进“一链一策一批”中小微企业融资促进行动，争取设立国家中小企业发展基金二期，推动进一步“投早、投小、投长期、投硬科技”；二是坚持手段创新，联合中国证监会尽快推出第三批区域性股权市场专精特新专板，为专精特新中小企业提供更具属地特色的综合性金融服务等；三是坚持搭台服务，建好中国中小企业服务网，将融资服务专区打造成为普惠融资的超市、培优服务的旗舰店等。
科技创新的高质量发展离不开法治环境的保驾护航。10月18日举办的“支持中小企业走专精特新之路 更好服务发展新质生产力”论坛上，北交所、全国股转公司与北京金融法院签署了合作备忘录。北京金融法院院长张雯介绍，北京金融法院专门研究制定了《关于为深化新三板改革、设立北京证券交易所提供司法保障的若干意见》，在依法支持专精特新企业挂牌上市、强化金融支持的同时，针对证券虚假陈述的群体性纠纷，创新了双轨、双平台的工作机制，更好保护中小投资者的合法权益，维护资本市场稳定。
周贵华表示，应强化政策协同性，在培育专精特新企业、壮大耐心资本、拓宽创投退出渠道、营造良好司法环境等方面加强与各方的协同，促进各类先进生产要素向发展新质生产力聚集，汇聚支持中小企业科技创新的强大合力。
(责任编辑：谭梦桐)