韦博英语跑路，学员欠下的培训贷款谁来买单？
作者|马莉（网易财经 北京）
专栏|网易号外
主编|戴鹭
爆料邮箱：money@service.netease.com
韦博英语的跑路，再次将教育分期的“后遗症”拉到幕前。
韦博英语创立于1998年，曾经在全国60多个城市设有150多家中心，拥有过近百万名学员的英语口语培训机构。然而，就是这样一个看上去“老牌”“靠谱”的机构，十一前在北京、上海、成都和太原等全国各地的分支机构以装修、封楼等名义停课，节后直接人去楼空，大量员工从8日后陆续离职。
如果你是韦博英语的学员，一个问题立刻就摆到面前——要不要继续还培训贷款？
而韦博英语“跑路”的背后，涉及到的金融机构还包括京东白条、百度有钱花、招联金融、广发银行等。对金融机构而言，消费分期是必打的一仗，但是在目前阶段，对场景方的风险把控，是他们必须面对的难题。
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培训贷款：风险由谁承担
在韦博英语跑路的情况下，学员和金融机构两方，对于学员是否继续还款，一时之间很难达成共识。
公开资料显示，在提供贷款的金融机构中，浦发银行表态可以先暂时冻结学员的分期付款，暂时性未支付的分期月可以先不用支付，后续由浦发和韦博英语再协商。但更多与韦博英语合作的金融机构则只是表态会密切关注此事。
对于金融机构而言，暂停学员还贷，就意味着坏账的增加。因为在教育场景中，资金机构往往已经一次性将钱打给培训机构，再由用户按期缴纳本息。一旦学员不满培训机构要求退款，或者培训机构跑路，还可能产生学员和金融机构、金融机构和培训机构之间的纠纷。
在裁判文书网上，可以看到多个学员起诉韦博英语的合同纠纷案例。其中，2019年7月7日的一份判决显示，在学员起诉武汉市武昌区韦博国际英语培训学校、湖北韦博文化交流有限公司退还培训费的案件中，法院认定双方签订的合同合法有效，此外，鉴于学员提出退学退费的解除合同要求，韦博学校在庭审中亦表示同意解约，法院对双方解除合同的意愿予以认可。分歧在于，学员主张以学习课程节数为标准计算退费，韦博学校主张以消耗学习时长为标准计算退费，法院支持了后者退费的计算方式。
在这个案例中，原告的培训费用为42600元（此款项中31800元系学员通过百度小贷办理学费贷款缴纳），最终法院判决韦博学校退还学员培训费30766元。
网易财经浏览多个学员起诉韦博英语的法律文书，可以看到保存培训机构的宣传材料、上课记录、培训合同、贷款合同等书证颇为重要。此外，是否按照合同约定在期限内及时提出退课申请，是否有证据表明培训机构涉嫌虚假宣传等，都成为庭审关注的重点。
此外，还有学员在起诉培训机构之外，一同起诉了金融机构。
苏宁金融研究院院长助理薛洪言告诉网易财经，对金融机构而言，教育分期业务的风控难点不在借款人，而在教育培训机构。“若教培机构不能如约提供服务，学员兼借款人的利益受损，会极大影响其还款意愿和还款能力，而金融机构不仅要遭受不良损失，很多时候还会面临声誉风险，形成一种双输的局面。”
一位从事于大数据风控行业的人士告诉网易财经，对于金融机构而言，更关心的是借款人的还款能力，“教育培训只是一个应用场景”。在他看来，金融机构有一定的坏账率，不论是哪个应用场景，都有出现坏账的概率。
“比如贷款买房，借款人向银行等金融机构贷款后，如果房子没有按期交付或者存在质量问题，可以指责是金融机构的问题吗？”上述人士认为，金融机构需要判断是否向借款人放款、以及贷款的额度，但没有必要对相关服务的质量负责。“在消费贷中，贷款合同一般是甲乙双方，也就是学员和金融机构签订的。除非合同中还涉及丙方，也就是服务提供商，并规定了三者之间的权利与义务，那就要履行相关的责任。”
薛洪言则分析了由金融机构来把控培训机构风险的难度，“培训机构并非借款人，没有义务向金融机构提供详细的财务数据，金融机构只能从规模、口碑等一些外部指标进行粗略判断，难以实时追踪培训机构的经营状况。”在他看来，对金融机构而言，在这个场景下减少风险最简单的办法就是提高合作门槛，只与头部教培机构合作，但弊端是头部机构竞争激烈、业务空间有限，要想把规模做大，还是需要与二三线教培机构打交道。在这一风控难题下，多数金融机构对教育分期业务敬而远之，这个市场的渗透率仍有很大提升空间。
薛洪言认为，教培机构跑路，本质上并非一个金融问题，而是教育培训行业自身的问题，借款行为和培训行为是单个独立事件，“要保护教育消费者利益，更多地需依赖教育主管部门出台相关行业规范和资质要求。”
政策加强约束培训机构
事实上，对于民办教育培训机构突然倒闭，学员学费讨要无果的问题，监管部门一直有所关注。
2012年4月，上海市教委等8部门联合出台规定：上海市教育培训机构将不得跨学年提前收取学费，而且所收取的学杂费要在银行开设专用账户，并按规定存入“最低余额”，若经营不善，银行和政府部门会提前预警。
“最低余额”应为上一学年度学杂费收入总额的10%，且不少于人民币10万元；新开办的教育培训机构，开办资金大于100万元的，其“最低余额”不少于开办资金的10%。万一教育培训机构经营不善，“存取专用账户”资金余额无法支付办学所需经费时，开户银行将及时发送“风险警戒通报”。
2016年5月17日，聚智堂教育集团董事长杨志被指携款“跑路”，同年5月26日，长沙市教育局下发通知，加强民办学校收费管理。在严格禁止虚假承诺、虚高收费行为的同时，严格执行按学年（期）收费制度。
但在现实中，“培训中心跨学年收费”仍有出现，“虚假承诺”“虚高收费”也一直是行业顽疾。
根据裁判文书网，在一位学员与广州市海珠区韦博语言培训中心的合同纠纷，一审法院认定的事实中，提及海珠区教育局于2017年12月13日以培训中心跨学年收费及退费手续办理过程违反有关规定为由，对培训中心发出责令改正通知书一事。该案一审判决该培训中心向学员退还课程费15900元，并按人民银行同期贷款利率的标准计付相关利息。培训中心上诉后，二审维持了原判。
相关政策的约束正在加强。
2018年8月22日，国务院办公厅印发了《关于规范校外培训机构发展的意见》，要求校外培训机构“收费时段与教学安排应协调一致，不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用”。《意见》指出，各地教育部门要加强与金融部门的合作，探索通过建立学杂费专用账户、严控账户最低余额和大额资金流动等措施加强对培训机构资金的监管。此外，对于培训对象未完成的培训课程，有关退费事宜严格按双方合同约定以及相关法律规定办理。
对于培训机构而言，“不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用”将成为他们今后合规的又一个重点。网易财经浏览了主流培训机构的培训项目，有一些培训的时长超过三个月，就需要注意收费的合规性，比如下图所示的培训项目，培训时长为“5个月集训”。
消费分期场景的阵痛与考验
对于消费分期的场景而言，不止是教育分期，还有医美分期、健身分期等都存在服务提供方“倒闭”和“跑路”的风险。
更受关注的，还有房租分期，也就是长租公寓运营商资金链断裂的可能。2018年，杭州鼎家、上海寓见、昊园恒业等多家长租公寓被曝资金链断裂。网易财经曾在2018年12月7日的《号外|万千北漂无家可归背后：昊园恒业资金链断裂》一文中，详细描述了通过中介方昊园恒业租房，在昊园恒业资金链断裂后，租约未到期，又身背贷款的租客困境。
网易财经向昊园恒业曾经的租户了解到，在该事的后续处理中，资方晋商消费金融表态，租户未还清的贷款不用继续还款，也不能继续租赁昊园恒业推介的出租房，并和中国人民银行进行了沟通，把租户的征信贷款记录改为结清状态。“不过后边又听说还有人被催还款”，已经退租的租客李勇（化名）告诉网易财经。
在消费分期的场景下，由金融机构为服务提供方兜底显然不是金融机构愿意看到的趋势。
薛洪言曾在“奔驰事件”后撰文指出，“场景惹祸，金融背锅”。他认为，不论是在4S店、租房、教育培训还是医美等场景下，他们的套路惹出的祸，都有可能让金融机构“背锅”。“金融机构并不完全无辜，但多数情况下，同租房人、学员、整容者一样，金融机构也是受害者。长租公寓可以跑路，金融机构跑不了，不仅声誉受损，还要收拾残局——在坏账核销上做出让步。”
他认为，究其背后，一是因为近年来场景与金融快速融合的后遗症，在融合过程中，金融机构和场景方彼此的收费模式和收费结构出现了重叠交叉。二是场景方赚钱难，借金融与场景融合的大趋势，就打起了金融方的主意——要么以金融的名义收手续费，要么直接向金融机构收引流费，要么借助金融杠杆提前回款。
另一方面，消费分期已经越来越多地应用在培训、医美等场景中。
2019年5月22日，美联国际教育集团向美国证券交易委员会递交招股书。其招股书显示，2018年美联英语约43.5%的学生是使用分期贷款，而分期贷款为公司带来了42.2%的毛收入。当时便引发市场热议。
招股说明书还指出，第三方金融机构向学生提供无息贷款，借款的期限为6个月至24个月。不过，与此类分期付款安排相关的交易费用，通常为此类贷款总额的4.4%至10.8%，具体取决于分期付款期限的长短，通常由金融机构在将课程/服务费汇给美联英语之前扣留。
而在消费分期场景的落地应用越来越多的过程中，金融机构也面临着更大的考验。
发起机构为重庆百度小额贷款有限公司（现名重庆度小满小额贷款有限公司，以下简称重庆百度小贷）的《重庆百度小额贷款有限公司2017年度第一期资产支持票据募集说明书》指出，截至2017年6月末，发起机构重庆百度小贷的资产总计1,396,635.64万元，负债合计955,914.48万元，所有者权益合计440,721.16万元。2017年1—6月，发起机构实现营业收入40,127.53万元，净亏损4,464.65万元。净利润为负的主要原因是公司按照贷款余额的2.5%计提减值准备，且公司尚处于成立初期，前期系统研发等成本投入较高所致。
超过4400万的净亏损曾引发市场关注，百度金融方面人士当时向媒体回应表示，“在FSG初创期，盈利并不是我们的首要目的，我们把大量的资金都投给了技术研发部门，给予风控部门足够的空间去试错，去精进科技能力。我们希望通过在自有场景的锤炼，让我们的技术能力再上一个台阶。”
重庆百度小贷截至2017年6月末主要贷款产品包括教育、医疗美容、现金贷、家装地产、旅游和小微贷。截至2017年6月30日，重庆百度小贷30天以内贷款本金余额逾期率1.8%，30天以上60天以内贷款本金余额逾期率0.78%，60天以上90天以内逾期率0.62%，90天以上贷款本金余额逾期率1.65%。根据重庆百度小贷统计，截至2017年6月30日，前五大合作教育机构课程退课率不高于6.15%，早偿率不高于9.55%。
截至2017年6月末主要贷款产品规模及逾期率如下图所示：
《募集说明书》指出，重庆百度小贷与合作教育机构签订单独条款，对部分贷款由机构予以贴息， 以求给学员(借款人)更低贷款利率。如12期贷款产品贴息5%、18期贴息8%等；贴息支付方式为机构一次性付给重庆百度小贷，重庆百度小贷按期确认收入。“如发生退课，合作机构将课程退款支付给重庆百度小贷，重庆百度小贷将应退还的服务费金额退还给合作教育机构。”
韦博英语的金融机构合作方，也包括了度小满。上述《募集说明书》中提到的贷前审批流程，包括了对教育机构的准入、对相关课程的筛选标准，以及对借款人的授信审批。在对教育机构的准入上，包括了走访调查、现场调研、财务信息采集，对通过白名单审核的教育机构评分等环节。
另一方面，重庆百度小贷还曾在2018年、2019年发行了天风-度小满教育贷2018年第1期资产支持专项计划和天风-度小满教育贷2019年第1期资产支持专项计划，发行总额分别为18.29亿元和9.958亿元。下图为天风-度小满教育贷2019年第1期资产支持专项计划的层级划分及年收益率。
在韦博英语“跑路”的背后，涉及到的金融机构还包括京东白条、百度有钱花、招联金融、广发银行等，风险敞口未知。对金融机构而言，消费分期是必打的一仗，而在目前阶段，对场景方的风险把控，是他们必须面对的难题。
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