公募基金费率改革正式拉开序幕。
7月8日，至少有17家公募基金宣布，自2023年7月10日起，已成立的股票型基金和混合型基金中，管理费率超过1.2%的全部降到1.2%及以下，托管费超过0.2%的全部降到0.2%及以下。
据澎湃新闻统计，上述17家公募包括：易方达基金、广发基金、嘉实基金、汇添富基金、招商基金、大成基金、交银施罗德基金、华安基金、工银瑞信基金、华夏基金、富国基金、银华基金、南方基金、中欧基金、博时基金、兴证全球基金、东证资管。
数据来源：资本市场电子化信息披露平台，数据截止日2023年7月8日
降费改革即日启动
据澎湃新闻记者了解，此举是证监会公募基金费率改革工作中的一项主要内容，此次改革具体举措包括：推出更多浮动费率产品，降低主动权益类基金费率水平，规范公募基金销售环节收费，完善公募基金行业费率披露机制等。
在降低主动权益类基金费率水平的具体工作中，除了上述头部公募已公布的旗下存量产品托管费率、托管费率分别降至1.2%、0.2%以下外，其余存量产品管理费率、托管费率将争取于2023年底前分别降至1.2%、0.2%以下；此外，即日起，公募基金新注册产品管理费率、托管费分别不超过1.2%、0.2%。
据悉，此次改革还将推出相关配套措施，包括：大力引入中长期资金，支持基金公司拓宽收入来源，降低基金公司运营成本，进一步优化基金销售行为。
以易方达基金此次费率调整为例，此次涉及90只基金，管理费率从1.5%调整至1.2%，托管费率从0.25%调整至0.2%。
主动权益基金实际费率将低于全球
业内人士指出，公募基金费率改革后，主动权益类基金实际费率低于全球可比市场水平。
据悉，主动权益类基金管理费率由1.6%降至1.2%，剔除尾随佣金后的实际管理费率将由1.1%降至0.8%，而部分国际同类市场普遍在管理费基础上额外收取0.6%-1.2%投顾费。
同时，业内人士表示，统筹降低各类费率，是为了明确行业各方主体预期，构建良好的公募基金行业发展生态。据悉，公募基金投资者投资成本包括管理费、托管费、销售服务费、认申购费等多类费用，收费主体包括基金管理人、托管人、销售机构等多类金融机构。公募基金费率改革在降低管理费率基础上，统筹考虑托管费、销售服务费、认申购费等费率的调降或规范方案。
兴全基金认为，从美国经验来看，优化费率一方面间接推动了投顾业务发展，提升了行业整体投资者服务水平，另一方面，降费意味着让利投资者，在一定程度上提升公募基金的吸引力，从这两个角度看，优化费率有助于促进行业高质量和可持续发展。
平安证券此前在《美国共同基金费率下行的历程与经验》报告中写道，由于销售渠道竞争激烈、免佣基金的兴起，以及费率较低的被动管理基金逐渐占据主流，美国共同基金的销售费率、运营费率自1980年代起先后下行，但基金规模扩张和投顾收入增长有效抵消费率下行影响。
可见，从美国经验来看，优化费率一方面间接推动了投顾业务发展，提升了行业整体投资者服务水平，另一方面，降费意味着让利投资者，在一定程度上提升公募基金的吸引力，从这两个角度看，优化费率有助于促进行业高质量和可持续发展。
增强投资者获得感
“此次费率改革是行业发展的必然结果，有利于推进公募基金行业高质量发展。优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，有利于提升投资者获得感，促进权益类基金的进一步发展，并促使行业健康发展与投资者利益更加协调一致。”易方达基金指出。
嘉实基金总经理经雷表示，公募费率改革有利于增强投资者获得感，助推行业高质量发展。
此外，经雷认为，本次费率改革有利于助力权益类基金发展，推动行业实现“总量提升、结构优化”水平；并吸引各类中长期资金通过公募基金加大权益类资产配置，为公募基金行业更好服务国家重大战略和居民财富管理需求、提升资本市场平稳健康发展提供充足资金和良好环境。
银华基金总经理王立新表示，在当前市场的情况下，通过主动降低主动权益类基金费率，彰显公募基金行业自我革命的决心，有利于助力权益类基金发展，推动行业实现“总量提升、结构优化”，也有利于吸引包括养老金、银行理财、保险资金等中长期资金的投资成本，加大权益类资产配置，促进资本市场平稳健康发展。“改革通过优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，建立健全适合我国国情、市情，与公募基金行业发展阶段相适应的费率制度机制，促进行业健康发展与投资者利益更加协调一致。”
有统计数据显示，随着各项改革措施渐次落地，公募基金收费模式不断优化，2025年主动权益类基金管理费率将较2022年下降约26%，投资者投资成本显著降低，公募基金行业综合竞争力不断增强。
证监会有关部门负责人7月8日就公募基金费率改革答记者问时表示，下一步，证监会将按照“突出重点、远近结合、稳慎推进、统筹发展”的工作思路，坚持市场化、法治化原则，全面优化公募基金费率模式，稳步降低行业综合费率水平，逐步建立健全适合我国国情市情、与我国公募基金行业发展阶段相适应的费率制度机制，促进行业健康发展与投资者利益更加协调一致、互相支撑、共同实现。
(责任编辑：朱赫)