对于许多投资者而言，2023无疑是充满挑战的一年，“跌宕”与“起伏”是这一年来市场的底色。年初，在经济反弹预期与人工智能科技浪潮等多重因素的催化下，上证指数从年初的3088点一度上行至3400点之上；步入二季度，在海内外多重因素扰动下，市场进入漫长的震荡调整，行业轮动速度明显加快。
在结构性行情凸显的市场中，“分化”与“波动”无时无刻不在考验着每个市场参与者的实力，而业绩则是最好的“试金石”。凭借着完善的投资理念和强大的投研实力，富国基金在今年跌宕起伏的行情中，在权益、固收、量化多维度发力，向投资者交出了一份值得信赖的“年度大考”成绩单。
市场震荡考验投资"真功夫"
多只权益产品位居同类前10%
主动管理能力是市场公认的基金公司最为核心的竞争力之一。今年以来，A股主要指数走势震荡，板块表现“冰火两重天”，给投资带来了更高难度。如何在“风高浪急”的市场环境中积极把握行情趋势，敏锐地挖掘其中的投资机遇，并有效把握投资机会为持有人带来超额收益，成为了摆在各大基金公司面前必须面对的问题。
作为国内“老十家”公募基金公司，富国基金已在公募投资领域持续深耕逾24年，在今年震荡起伏的市场环境中，以亮眼的成绩单向其持有人们交出了一份“高分答卷”。海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示，截至2023年年末，富国基金旗下权益类基金近一年绝对收益率在全市场12家权益类大型基金公司中排名第2。
市场弱势环境下，主动权益基金的超额收益更显可贵。海通证券研究所金融产品研究中心数据显示，截至2023年年末，富国基金旗下7只权益类产品近一年回报位居同类前10%。其中，基金经理刘莉莉管理的富国研究精选A、林庆管理的富国天恒A及富国文体健康A近一年回报率可观，分别为11.54%、6.10%、5.67%。
中期维度，在全球公共卫生事件、地缘政治冲突等因素影响下，权益市场的波动更为剧烈，沪深300近两年、近三年回撤均超30%，极大地考验了公募基金管理人的“掌舵”能力。富国基金旗下多只权益产品在获得绝对收益的同时，取得了同类前10%的相对优势。其中，刘莉莉管理的富国研究精选A在近两年指数大幅下跌的情况下取得正回报，同类排名前8%；徐智翔管理的富国新材料新能源、于洋管理的富国阿尔法两年近三年回报分别为11.54%、3.41%，均排名同类前6%。
从更长期的时间维度来看，A股市场整体风格几经变化，富国基金在跨越市场波动的过程中持续铸造出精品。五年维度看，富国基金旗下共计7只主动权益产品业绩位居同类前10%，其中富国新动力A、富国文体健康A、富国中小盘精选A、富国价值驱动A等4只回报率超150%；七年维度来看，更多老牌产品在投资长跑中脱颖而出，富国新动力A总回报达231.38%，在同类741只灵活策略混合型基金中位居第2，富国绝对收益多策略A在同类15只对冲策略混合型基金中位居第1，另有富国文体健康A、富国通胀通缩主题A等6只产品同期业绩位居同类前10%。
十年来，A股经历了多轮牛熊转换，十年期业绩也成为了验证基金公司长期投资能力的最重要指标之一。富国通胀通缩主题A十年回报超250%，在同类321只强股混合型基金中排名前10%；富国天瑞强势精选十年回报率为234.11%，在65只偏股混合型排名第3。
打造资产配置“压舱石”
富国固收从容穿越市场震荡
在震荡市环境下，相较于权益类基金的不断波动，固收类产品的收益则相对更平稳，居民资产配置体系中不可或缺的“压舱石”。Wind数据显示，截至2023年年末，纯债债基指数年内收益率为3.33%，偏债混合型基金指数收益率-1.25%，相对A股各大主流宽基指数均有明显超额。
作为固收大厂，富国基金自成立以来便十分看重固收投资业务，一方面，发挥大类资产投研优势，遵循组合投资理念，依据风险收益平衡进行资产配置；另一方面，通过深入的信用和个券研究、严格的风险控制，追求较高的夏普比率，致力于为持有人赚取可持续的长期回报。而根据中国银河证券基金研究中心的《主动债券投资管理能力评价•长期评价榜单》，截至2023年年末，富国基金固定收益类资产近一年、近三年、近五年、近七年整体业绩稳居基金管理人中前1/3。
海通证券数据显示，富国固定收益投资部总经理黄纪亮代表作富国强回报A近十年回报率达95.19%，在同期可比的纯债债券型基金中排名第1，近三年、近五年、近七年同类排名稳居前5%；此外，由黄纪亮单独管理的富国祥利一年期A、与吕春杰、陈倩共同管理的富国信用债A、与武磊共同管理的富国产业债A、与张洋共同管理的富国目标齐利一年、与朱梦娜管理的富国投资级信用债近两年、近三年、近五年回报均位居同类前1/3。
由富国固定收益投资副总经理武磊管理的多只产品同样表现亮眼，富国泓利纯债A、富国臻利纯债定开、富国尊利纯债定开、富国产业债A近两年、近三年、近五年回报均位居同类前1/3。有着固收“多边形战士”之称的俞晓斌管理的富国稳健增强AB、富国双债增强A近两年、近三年回报均位居同类前14%。
随着投资者全球资产配置的理念愈发成熟，海外债券型品种也受到越来越多的关注。由郭子琨管理的富国全球债QDII基金取得了持续领先的投资回报，近七年总回报20.86%，高居同类18只QDII环球债券基金第1，近两年、近三年、近五年亦稳居前4名。
此外，根据中国银河证券的《基金业绩评价自然年度报表》，富国多只固定收益类产品近一年业绩也表现亮眼，如交投活跃、流动性好的政金债券ETF，过去一年业绩在同类17只债券ETF基金中排名第2，以及富国裕利债券、富国安慧短债、富国久利等20只产品近一年业绩跻身同类前1/4。
打造量化实力战舰
迎接指数投资黄金时代
今年以来，市场持续震荡，指数基金凭借简单、透明特点，成为不少投资者的首选投资工具。Wind数据显示，截至2023年年末，指数基金总规模已达2.26万亿元，年内份额增长逾30%。作为“三驾马车”之一，富国基金在量化投资领域也早有布局。据了解，富国量化投资团队成立于2009年，产品线布局丰富，形成了包括指数增强、被动指数、ETF、绝对收益、主动量化等多条产品线，为投资者提供多样化、多策略、全谱系的资产配置工具。
根据中国银河证券发布的《中国公募基金长期业绩榜单》，截至2023年年末，富国中证1000指数增强(LOF)(A类)近五年回报为115.66%，位居同类55只增强规模指数股票型基金(A类)第2，显著优于同期中证1000指数32.89%的涨幅；此外，该基金近三年、近一年业绩亦稳居同类前10%。另一只“经典宽基”——富国上证指数ETF联接(A类)，近一年更是在同类106只规模指数股票ETF联接基金(A类)中排名第1。
在近些年的结构化行情中，行业、主题投资机会不断涌现，富国量化平台在打造精细化投资工具的同时，也追求优于同类的业绩表现。银河证券数据显示，富国中证智能汽车指数(LOF)A近五年回报率124.07%，在同类32只标准主题指数股票型基金(A类)排名第2；富国中证央企创新驱动ETF联接(A类)近三年回报率22.58%，在同类49只主题指数股票ETF联接基金(A类)排名第3；富国量化对冲策略三个月持有期灵活配置混合(A类) 近三年回报率9.58%，位居22只对冲策略绝对收益目标基金(A类)第2。
1998年至今，公募基金行业发展进入第26年。未来，伴随着国民经济的持续发展以及居民财富管理需求的与日俱增，富国基金将继续依托“权益、固收、量化”三大投研平台，持续提升核心竞争力；围绕投顾服务陪伴、投资者教育等提升投资者获得感；坚持长期投资理念，继续为投资者提供专业、靠谱的资产配置服务，以长期优秀的业绩回馈投资者的信任。
(责任编辑：王晨曦)