年夜幅下降存量房贷利率，纾解平易近困，势在必行。随行就市、惠及平易近生开释出来的市场流动性，是直接入进经济轮回的“活钱”，不是强行放水空转的“死钱”可比的。
撰文丨关不羽
比来，“存量房贷降息”的动静风行一时，乃至撩出了一波地产股行情。
实在，号令“存量房降息”的呼声一直很高，不克不及说此前没有一点归应，但也只是“意思意思”，归应了一点点。
01
2023年的8月31日晚，央行、国度金融羁系总局发过一个下降存量首套住房贷款利率有关事项的通知。
通知划定，存量首套住房贸易性小我住房贷款的乞贷人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房贸易性小我住房贷款。新发放贷款的利率程度由金融机构与乞贷人自立协商肯定，但在贷款市场报价利率（LPR）上的加点幅度，不患上低于原贷款发放时所在都会首套住房贸易性小我住房贷款利率政策下限。
应当怎样评价呢？“苦一苦客户”以及“苦一苦银行”的二选一，终于仍是站了银行。
通知开了“可以协商”的口儿，可是不克不及跨行转贷，只能以及承贷金融机构申请。降不降、降几多，终极决议权在承贷金融机构，妥妥的“上风在我”。
不仅如斯，还很知心地托了个底——不许降到买房时的政策利率下限。效果是新居按揭的均匀利率降到了“3字头”，2019—2023年搭上“楼市末班车”的存量房贷仍是“4字头”。
站在银行的角度望，政策结果很好，只降了一点点，不伤筋动骨，吃嘛嘛香。
站在存量房贷客户的角度望，也是波涛不惊——还不起的仍是还不起，不想还的仍是不想还。
还不起房贷的，“还”屋子。据中指研究院发布监测数据显示，2024年一季度，天下法拍房市场挂拍房源数达21.9万套，仅1月份就挂拍10.04万套，同比增加了48.2%。
不想还的，提早还贷。天下多个房地产热门都会，打点提早还贷的“热心飞腾”，预约排到了两个月以上。8月30日，中国人平易近银行发布《2024年二季度金融机构贷款投向统计陈述》数据显示，2024年二季度末，小我住房贷款余额37.79万亿元，同比降低2.1%。
金融机构是吃到嘴里的肉不愿吐出来，但是，存量房贷客户也不愿“坐以待毙”，“还你屋子”的“武断”以及“提早还款”的“文断”一块儿上，竭绝所能地逃离被套的运气。意思意思降了那末一点点存量房贷利率，并无冲破僵局。
02
存量房贷利率政策改革号称“市场化改革”，却连随行就市都做不到。
2019年8月LPR改革后，5年期以上LPR降低7次，从4.85%降至4.20%。一通操作猛如虎，年均降幅0.12%。
2019年至今，中国经济履历了几多变革，但是存量房贷利率的“市场化利率”岁月静好，基础没有阐扬市场机制的调理作用。这可不是“市场失灵”，而是“政策失灵”。
金融机构很笃定，房产占中国度庭资产的80%，是掏空“六个钱包”的命脉，以是政策设计很蛮横。政策保驾护航下，紧紧握住订价权，吃定了存量房贷的既患上长处。
但是，全国没有免费的午饭，背反市场纪律的单边受益，却让经济支出不小的价格。
“苦一苦银行客户”，也苦了经济。首当其冲的是消费。房贷压力延续增长，消费能力延续降低。
国度统计局数据显示，2023年1—11月，天下住民消费代价“跌跌不休”。除了了7—9月的暑期窗口，环比、同比几近全负。本年上半年，同比算是稳住了，可是环比仍然不乐观。
经济重镇的四年夜一线，消费形势更不乐观。
国统局颁布的最新数据显示：2024年6月，北上广深的社零同比增速比5月分别年夜幅下滑了12.8%、11%、10.2%、3.2%，至-6.3%、-9.4%、-9.3%、-2.2%。
四年夜一线的住民既是消费的主力，也是房贷的主力。鱼以及熊掌之间，他们选择了“熊”。
“苦一苦客户”的效果无非是苍生省吃俭用。都省吃俭用了，又谈何“提振消费”呢？消费都要打扣头了，又谈何投资？
03
存量房贷利率逆势坚挺，不仅挤占了短时间的消费力，更扭转了市场心态。
钱是死的，人是活的。既然收进增加预期消散，金融机构不愿“共度时艰”年夜幅让利，老苍生就只能防患于未然。
买房显然是不成能了，买车也患上徐徐，年夜消费让位给提早还贷。连小钱都患上省下来以备时时之需。年夜消费年夜省，小消费小省，年夜量资金退出了畅通流畅流域，逃入了银行储备账户“保安全”。
锱铢必较、爱财如命的金融体系更“有钱”了，却不是如愿以偿地捡到聚宝盆，而是被逾额存款“撑爆”的危害。
央行数据显示，前7个月人平易近币存款增长10.66万亿元，此中住户存款增长8.94万亿元，是存款增长的尽对主力。但是，同期的住户贷款仅增长1.25万亿元。
老苍生存了7块钱，只贷了1块钱，以及银行的债务瓜葛逆转了。轮到银行欠老苍生债了。银行不单不克不及从住户新增存贷款营业中赚到利差，还要以快要1:7的比例倒贴利钱。
比力一下2018年上半年的数据，可以更好地舆解今朝的形势有多逆天。住户存款增长4.26万亿元，约为本年1到7月份的一半。住户部分贷款增长3.6万亿元，是本年1到7月份的3倍。
住户存贷款紧张失衡、银行每一个月都要倒贴年夜量的利钱。金融机构用存量房贷“拿捏”客户，受到了逾额存款的“抨击”。
今朝，小我住房贷款余额37.79万亿元，还在源源不竭为银行缔造利润，还能填补住户存贷款比失衡的流动性丧失。但是，能经患上起几多轮住户存款的逾额增加呢？
也许有人会说，住户存款增加终于会到头的。但是，老苍生的房贷经受力也是有极限的。一旦存量房贷泛起“断供潮”，整个住户金融营业口秒变流动性黑洞，怎样整理？
金融机构死守存量房利率的既患上长处，是硬生生把38万亿的存量房贷打造成为了经济轮回的堵点——堵住了消费力的开释，给市场信念添堵，经济轮回不顺畅的压力“盘旋镖”，终极反噬金融系统。金融机构死守存量房贷的做法，是典范的“搬石砸脚”，此中的教训值患上深思。
年夜幅下降存量房贷利率，纾解平易近困，势在必行。随行就市、惠及平易近生开释出来的市场流动性，是直接入进经济轮回的“活钱”，不是强行放水空转的“死钱”可比的。
老苍生手头余裕一点，心态稳一点，消费能力强一点，持久持有房产的信念足一点，都是真金白银的经济动力。
经济成长“以人为本”不是品德高调，而是市场经济的客观纪律。背违市场纪律的过分牟取，逃不外市场的反噬。
不要心存荣幸，抱有“苦一苦客户”的生理，真金白银的好政策就是要实时出、年夜力出，咬牙忍痛也患上出。不然，错过了窗口期，就欠好说了。